Трехмесячный Euribor почти сравнялся с однолетним: что это значит для заемщиков?

Трехмесячный Euribor упал в понедельник почти до того же уровня, что и однолетний Euribor. Теперь заемщикам следует задуматься о выборе наиболее выгодной ставки, сообщает HS.

Исключительная ситуация, в которой почти полтора года находились ставки Euribor для ипотечных кредитов, возможно, скоро закончится. В понедельник ставки Euribor снизились: самая популярная ставка, однолетний Euribor, упала до 2,439 %, шестимесячный Euribor – до 2,422 %, а трехмесячный Euribor – до 2,456 %.

Процентные ставки снизились по сравнению с пятницей, но самый интересный поворот в данных понедельника заключается в том, что трехмесячный Euribor сейчас ближе к однолетнему Euribor, чем когда-либо с июня 2024 года.

Что означает такой поворот?
Трейдеры, торгующие процентными деривативами, уже давно ожидали, что трехмесячный Euribor упадет ниже однолетнего Euribor весной. Теперь разворот неминуем, поскольку трехмесячный Euribor приближается к однолетнему Euribor с декабря.

Рынки процентных ставок находятся в своего рода исключительной ситуации с ноября 2023 года, когда однолетний Euribor опустился ниже трехмесячного Euribor. Пик разрыва пришелся на конец сентября прошлого года. Тогда однолетний Euribor был почти на 0,6 процентного пункта ниже трехмесячного Euribor.

Исторически сложилось так, что короткая ставка была более выгодна для кошелька заемщика. С начала 1999 года трехмесячный Euribor был в среднем на 0,24 процентного пункта ниже однолетнего Euribor. Так что теперь мы вернулись к нормальной ситуации.

Что означает возвращение к нормальной ситуации для заемщика?
Рынок процентных ставок ожидает, что однолетний Euribor снизится примерно на 0,2 процентного пункта в течение следующих шести месяцев. Трехмесячный Euribor, как ожидается, упадет еще на 0,4 процентного пункта.

После этого, как ожидается, снижение закончится.

Эти изменения, безусловно, облегчат жизнь заемщикам, но падение процентных ставок, как ожидается, не окажет существенной помощи.

Поэтому стоит приспособить свое потребление к текущей ситуации, так как рынки процентных ставок вряд ли дадут еще большее послабление.

Разумеется, то же самое относится и к более широкой картине. Стимул, вызванный снижением процентных ставок, уже выплеснулся на рынок и вряд ли окажет большую помощь.

Что же теперь делать заемщикам?
Либо финны любят надежность длинных процентных ставок, либо они слишком устали или не могут договориться с банками об изменении учетной ставки.

Однолетний Euribor исторически гораздо более популярен, чем трехмесячный Euribor. Например, еще в мае 2022 года 93,5% новых ипотечных кредитов были привязаны к однолетнему Еврибору. Эта доля упала до менее чем 50 % осенью 2023 года, когда однолетний Euribor находился на уровне выше 4 %.

С тех пор популярность однолетнего Euribor снова выросла. В октябре-декабре около 80 % новых ипотечных кредитов были привязаны к однолетнему Euribor.

Теперь замедление падения процентных ставок, возможно, уже оказывает небольшое влияние на ипотечные займы. В январе почти 15 % новых ипотечных кредитов были привязаны к трехмесячному Euribor. Это самый высокий показатель с августа. Популярность трехмесячного Euribor, безусловно, возрастет, если он опустится ниже однолетнего Euribor.

Заемщикам следует внимательно следить за динамикой процентных ставок и подумать, какая ставка – более выгодная, т. е. обновляемая каждые три месяца, или годовая – больше подходит для их ситуации. Более быстрый вариант, скорее всего, будет дешевле в долгосрочной перспективе, но при этом расходы будут расти быстрее, если процентные ставки начнут расти. В любом случае, сейчас самое время подумать о том, какая ставка больше подходит для вашей ситуации.